文／江國中分析師
現在的AI已從玩具變成職場殺手！因為現在，AI不只會聊天，它在資料中心裡訓練模型、推論預測，像一頭饑渴的巨獸，吞噬海量資料。根據最新 TrendForce 報告，全球資料中心市場2024到2034年將從現在的規模暴衝到3,646億美元，年複合成長率高達11.4%。
但問題來了：傳統銅線傳輸像老舊馬路，塞車塞到爆，熱量還像烤爐一樣燒錢。CPO矽光子技術就是解藥，它把光學引擎直接塞進晶片封裝里，傳輸速率從400G/800G 跳到 1.6T 以上，能耗砍掉30% 以上，簡直是AI資料中心的「神經升級包」。想像你開車從台北到高雄，從塞車變直達高速公路，省油又快，這就是CPO的魅力。
回頭看台股：你們可能還是只盯著近期幾檔狂漲的標的，像是波若威（3163）、IET-KY（4971）、穩懋（3105）、聯亞（3081）、光聖（6442）… 他們當然都有自己的故事和優勢，股價的噴發也讓人腎上腺素飆升。但江江投資的理念是「短線漲多的不追」。因為這些公司因為太熱門，短線上往往已經反映大量預期、股價也被拉高，買進的風險相對也大。
所以，現在目光要帶你從那些大鳴大放的熱門股身上挪開一點，鎖定一家從傳統戰場打進AI核心戰區，即將迎來 CPO、ELSFP、FC 高階規格「三箭齊發」 的黑馬：眾達 – KY（4977）。
眾達的三支利多火箭彈，瞄準AI核心！
1. CPO：從驗證到量產，明年就是關鍵年
眾達對外宣布，已經和 Broadcom 深度合作 CPO 雷射光學封裝。公司自己也說：2026、2027年將是CPO量產潮。
這意味著，它不再只是單純做「光模組」，而是往封裝供應鏈核心前進 – 對應 AI 資料中心對高頻寬、低功耗通訊的需求，屬於「中長線可見」訂單。
2. 矽光子市場爆炸成長，整條供應鏈被點燃
根據最新產業分析，矽光子技術在2025下半年已經從試驗場走進商業化舞台。不少半導體、封裝、通訊廠都開始轉型投入。
整個光通訊板塊，包括類似光聖、IET-KY、聯亞等，也因為AI資料中心需求的激增而捲起一波。
也就是說，你眼下看到的CPO熱潮，不是眾達一家公司在「單打獨鬥」，而是整個產業鏈一起升溫。眾達只是其中「被低估、卻最有彈性」的一環。
3. 市場資金與法人注意力集中：股價開始反映基本面
12/9法說會後，眾達 – KY 因 CPO 題材被法人點名，外資已連買二天，創近期波段高點。
換句話說，CPO已從「概念炒作」進入「期待基本面落地」的階段。
CPO這張門票，是未來AI資料中心最貴的一張。現在的眾達，正站在風口上，手握巨頭博通的訂單，技術階梯持續向上。這一次，眾達 – KY 不再只是光通訊里的小辣椒，而是準備兌現 AI 時代高階規格紅利的真贏家！
若你不知何時該逢低卡位？手上持股不知如何操作。建議你務必要鎖定江江在Line @，將有更進一步的訊息給大家了解。想了解還未起漲的市場主流，同步了解大盤多空轉折點及學習預測技術分析，都可加入密切鎖定 Line@粉絲團關注。
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