盘势分析
主计总处公布最新经济展望报告，第3季GDP年增率大幅上修至8.21%，2025年GDP年增率估值则由4.45%大幅上修至7.37%；2026年成长虽因高基期而趋缓，主计总处仍将GDP年增率估值上修至3.54%，高于中经院2.55%及台经院2.60%的估值。
今年前三季GDP较去年同期成长7.18%，主因关税变数引发的提前出货效应、AI需求强劲，促进出口达双位数成长，净出口对GDP成长贡献达66%。市场持续看好AI出口动能，须留意美国半导体关税及台美贸易协议结果等变数。
投资建议
随著晶圆代工大厂先进制程进入大规模投资阶段，其成长动能预计自2027年起将再度加速。在此扩产浪潮中，最大受惠者将是台湾封测厂商，相关台股将迎来获利上修循环，充分把握AI基础建设带来的大商机。