股期双市昨（11）日指数同步创高后回档修正，现货指数跌375点，收28,024点；台指期则跌290点至28,110点，正价差达85.25点。期货分析师提醒，台指期仍有机会维持高档震荡偏多格局，但需留意短线震荡扩大，严格设定停损以控管风险。
台指期昨日呈现开高走低走势，早盘在台积电（2330）秒填息带动下创下历史新高，但因美国降息利多出尽、美股电子盘转弱等因素影响，指数开高后随即拉回，终场大跌290点，以长黑K作收。
技术面来看，指数已掼破5日均线，短线恐维持高档震荡，并需观察能否守稳在10日均线上方，以确认多方力道是否仍具续航。
筹码面部分，三大法人卖超192.2亿元；而在台指期净部位方面，三大法人净空单增加1,261口至6,111口，其中外资净空单增加2,379口至31,008口；十大交易人中的特定法人全月份台指期净空单增加2,512口至10,102口。
永丰期货分析，全月份未平仓量put/call ratio值由1.43下降至1.06；VIX指数上升0.66至20.81；外资台指期买权净金额1.5亿元 ; 卖权净金额0.1亿元，因此整体选择权筹码面偏空。
综合永丰、元富期货表示，联准会（Fed）一如预期降息1码，主席鲍尔对经济成长前景表示乐观，认为关税对通膨的影响是暂时的，虽然联准会释出降息讯号，但市场早已提前反映，短线反而引发获利回吐，所幸并未出现高档爆量下杀，目前短中长期均线维持多头排列，多方架构未遭到破坏。
展望后市，观察这波卖压结构，本质并非基本面转弱或资金撤退，而是降息已提前反映、财报短线扰动与制度性调整同时发生所造成的技术性震荡，在调整完财务体质后，明年寿险将从卖方转向买方，在政策方向、资金环境偏宽松与科技成长主轴并未动摇的前提下，整体格局仍有利多方延续，只是短线需要时间消化情绪与事件型利空，因此维持中多观点不变。 $(document).ready(function () {nstockStoryStockInfo();});