星期一, 22 12 月

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费半大涨 台积电领军 台股开高走高站上28,000点 法人:题材股表现

美股四大指数上周五全数收红,且费半指数大涨2.9%,激励台股22日开高走高,盘中最高上涨464点至28,160点,站上28,000点大关,台积电盘中最高上涨40元至1,470元。盘面上记忆体、PCB、矽光子表现亮眼。 台新投顾表示,科技股估值疑虑再次干扰市场,然通膨数据降温再次提振降息预期,也带动加权指数在季线附近止跌反弹。短线来看,随着相关利多、利空因素消化,加上外资将休耶诞长假,预料指数将在月线附近震荡,题材股表现。操作方面,随著交投将逐渐转淡,资金将更集中在热点题材上,特别是预期明年将持续成长的族群,如光通讯、PCB、散热、低轨道卫星、半导体先进制程等,拉回有支撑皆可择优布局;非电族群方面,因降息、避险等考量,金融、营建、资产题材等可续留意。 台新投顾指出,操作建议上,马斯克近日表示,考量地球供电日益吃紧,要透过旗下低轨卫星服务商SpaceX载送AI伺服器到太空,建造太空资料中心,而SpaceX也将在2026年启动IPO,低轨道卫星族群受惠。辉达本周举办一场私人峰会,聚焦解决资料中心短缺问题,电力与储能的题材再次浮上台面。记忆体大厂美光上季营收与获利,以及本季营运展望皆优于预期,预期2026年记忆体缺货现象将持续。...
官媒:山东新公务员 要核查其网路社交平台言论
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官媒:山东新公务员 要核查其网路社交平台言论

官媒上周刊文称,山东在新录用公务员考察中,将核查重点人员网路社交平台言论,深入了解「人前人后」「网上网下」真实表现,以甄别政治不合格人员。 《中国组织人事报》上星期三(12月17日)在头版刊发题为《山东严把新录用公务员政治首关 区分不同群体差异化考察》的署名文章。文章首先写道,近年来,山东坚持把政治标准摆在首位,着力细化考察指标、优化考察流程、强化结果运用,推动新录用公务员政治素质考察落地见效、走深走实,切实把好选人用人政治关。 文章称,围绕政治忠诚、政治定力、政治担当、政治能力、政治自律五个核心维度,构建具象化、可操作的考察体系,并推出《山东省公务员录用考察办法(试行)》,明确七类严重违反政治纪律和政治规矩等不予录用的负面清单,以及三类档案材料涉嫌造假未查清、涉嫌违法违纪正在调查等暂缓录用情形。 针对考试、体检、考察、审批、试用等不同环节,区分在职人员、待业人员、应届毕业生等不同群体,差异化设置《公务员录用政治素质考察正反向测评表》,列出24种正面情形、35种负面情形,将政治素质「大概念」转化为直观具体的「微指标」,实现考察标准可对照、考察过程可追溯、考察结果可评价。 文章也提到,坐实实地核查,采取进单位、进社区、进楼院、进家门等方式,立体掌握考察人选「8小时内外」表现,对考察人选为党员的,严格审核入党程序是否规范,了解其参加党组织生活、政治理论学习等情况;对频繁更换工作单位的,延伸考察至此前任职单位,重点听取工作表现和群众反映。 联合网信、公安等部门,核查重点人员网路社交平台言论,深入了解「人前人后」「网上网下」真实表现,坚决甄别政治不合格人员。 文章还说,坚持全程纪实、闭环管理,将政治素质考察贯穿招录全流程。在报名和资格审核环节,组织考察人选开展政治素质自评并签订承诺书,深入比对分析报名信息,严防伪造信息骗取考试资格、扰乱报名秩序等行为。试用期间,安排新...
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中国持续反贪腐 2025年有62名中管干部被查

据中国官媒中新社报导,今年截至目前为止,中共党政机构已有62名中管干部被查。另据统计,今年前3季全国纪检监察机关立案调查的省部级干部达90人,这项数据和去年同时间相比大幅增长。 「中管干部」意指任免权在中共中央、并由中共中央组织部备案管理的干部,副部级以上干部均属「中管干部」,而部分重要单位的正厅级、副厅级干部也属「中管干部」。 据报导,北京科技大学马克思主义学院院长、廉政研究中心主任宋伟说,新时代反腐败斗争形势仍然严峻复杂,重拳「打虎」明确传递出「反腐败不会改变」的讯号。 报导指出,在金融、能源、烟草、基建工程等领域,包括前中国银行副行长林景臻、前国家烟草专卖局副局长张天峰等人在内都遭到查处。 北京大学公共政策研究中心副主任庄德水表示,重点领域和关键环节的腐败问题仍然易发多发,透过「打虎」进展不难看出,以重点突破带动整体推进,反腐败斗争的深度与广度不断拓展。 报导说,除了「打虎」之外,「苍蝇」也要拍掉。统计显示,仅今年前10个月,全中国共查处违反中央八项规定精神问题21万9762起,批评教育和处理28万6528人,其中党纪政务处分19万6163人。 受访学者说明,形式主义、官僚主义问题不仅损害制度的严肃性,更会影响政府公信力。后续还需进一步对各级领导干部及权力运行增强刚性约束。...
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买回库藏股激励 大立光跳空涨停板开出、盘中大涨

大立光(3008)近两个月来累计跌幅近两成,上周宣布实施库藏股,预计买回自家公司股票2,670张,买回区间价格1,600~3,200元,22日一开盘就跳空以涨停板2,265元开出,大涨205元,不过涨停未锁住,随后打开,盘中涨幅逾8%。 大立光董事会决议实施库藏股,预计买回股票2,670张,以维护公司信用及股东权益,为大立光第二次实施库藏股。 大立光11月合并营收53.03亿元,月减16%,为5个月来低点,预期12月拉货动能与11月差不多;累计今年前11月合并营收555.09亿元,年增3.14%。 根据外资日前所出具的报告,预估今年iPhone全年生产总量约2.2亿支,年增6%;第4季iPhone生产量7,600万支,季增38%,年增4%;外资也首度释出对明年第1季的展望,预期明年首季iPhone生产量为5,600万支,因季节性因素季减26%,但年增12%。 大立光在库藏股买回的激励下,早盘以涨停2,265元开出,可惜未锁死,盘中打开回至2,190元,盘中涨幅8.5%。 $(document).ready(function () {nstockStoryStockInfo();});...
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就市论势/先进封测 伺机布局

盘势分析 主计总处公布最新经济展望报告,第3季GDP年增率大幅上修至8.21%,2025年GDP年增率估值则由4.45%大幅上修至7.37%;2026年成长虽因高基期而趋缓,主计总处仍将GDP年增率估值上修至3.54%,高于中经院2.55%及台经院2.60%的估值。 今年前三季GDP较去年同期成长7.18%,主因关税变数引发的提前出货效应、AI需求强劲,促进出口达双位数成长,净出口对GDP成长贡献达66%。市场持续看好AI出口动能,须留意美国半导体关税及台美贸易协议结果等变数。 投资建议 随著晶圆代工大厂先进制程进入大规模投资阶段,其成长动能预计自2027年起将再度加速。在此扩产浪潮中,最大受惠者将是台湾封测厂商,相关台股将迎来获利上修循环,充分把握AI基础建设带来的大商机。...
降低养育成本 大陆拟对托育服务专门立法
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降低养育成本 大陆拟对托育服务专门立法

中国大陆计划对托育服务专门立法,目的是要降低家庭养育成本。据央视新闻报导,托育服务法草案12月22日将提请全国人大常委会会议首次审议。 报导称,制定托育服务法,促进和规范托育服务发展,为三周岁以下最柔弱的婴幼儿群体提供坚实的法治保障,是完善生育支持政策、降低家庭养育成本、提高人口素质的重要举措,对建设生育友好型社会,推动人口高质量发展,具有十分重要的意义。 随着人口迅速老化,中国大陆正从限制生育转向鼓励生育。中国人口已连续三年减少,2024年出生人口达到954万,为2016年1,880万的大约一半。 官方因此推出了一系列鼓励生育的政策,包括发放现金补贴、改善托幼服务以及延长陪产假和产假,还宣布了减少「非医疗必要」堕胎的指导方针等。大陆拟对托育服务专门立法。图为山东济宁一家托育机构。(新华社)...
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世芯、金像电、贸联 迎大单

OpenAI传正与亚马逊谈结盟,由亚马逊注资OpenAI至少百亿美元(逾新台币3,100亿元),OpenAI将采用亚马逊自研AI晶片Trainium,是继Meta采购Google张量处理器(TPU)后,第二起云端服务供应商(CSP)自研ASIC晶片外售案例。 法人看好,随著Google、Meta自研ASIC晶片出货量放大,世芯-KY(3661)、纬颖、金像电、贸联-KY等供应链有望获得追加订单。 法人分析,一旦OpenAI开始采用亚马逊Trainium晶片,将催动明年Trainium需求大爆发,世芯将是大赢家。世芯今年受产品换代过渡期影响,营收面临大幅衰退,随著该公司已取得亚马逊下一代自研AI晶片订单,将搭上OpenAI与亚马逊结盟大商机。 纬颖也将受惠亚马逊Trainium 3晶片量产热潮,伴随Trainium 3单价较前一代提升,水冷版本渗透率提高将推动单柜产值上升,加上OpenAI采用带动出货量加速成长,价量俱扬下,有助催动纬颖新一波成长。 伺服器板龙头金像电是亚马逊重要供应商,今年营收有望突破400亿元大关,随著后续Trainium 3放量,法人估金像电来自亚马逊营收占比持续攀升,带动毛利率持续成长。金像电日前于法说会透露,目前产能仍供不应求,将积极扩产,满足客户需求。 连接器厂贸联-KY、良维也将沾光,其中,亚马逊是贸联主要客户Credo最大客户,营收占比六成,主要供应其内部高速传输线束,随Trainium 3性能较前一代提升,对资料传输速度需求同步升级,助益贸联成长。 $(document).ready(function () {nstockStoryStockInfo();});...
新加坡前外长:不认为台湾人会愿意为「台独」付出生命
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新加坡前外长:不认为台湾人会愿意为「台独」付出生命

新加坡前外长杨荣文(George Yeo)在香港《南华早报》22日刊登的专访中表示,台湾之所以有分裂势力,是因为美国的存在。如果哪天美国资金短缺,选民在「奶油和枪炮」之间选择了前者,美国不得不从西太平洋撤离,那么两岸统一是自然而然的事。而他也不认为台湾人会愿意为「台独」而付出生命。 杨荣文并指出,美国总统川普现在并不希望台湾成为问题,因为他和中国之间有着其他重大议程。「台湾是中国的一部分,这是中美关系的基础,美国明白这一点……如果(美国)不想制造麻烦,就远离这条红线。」 杨荣文曾于2004年8月至2011年5月担任新加坡外交部长。 据新加坡联合早报早前报导,今年9月25日,杨荣文在曼谷出席由联合早报和商业时报联办的第三届「东南亚讲堂」时也曾谈及台海问题。他表示,中国目前无意开战,美国则清楚中国的「红线」(台湾独立),也不准备越过「红线」。 杨荣文认为,台海近期内不会爆发战争。五年后,中国实力相对于美国将进一步增强,到时美国要战胜中国将更加困难。杨荣文说:「到时除非中国挑衅,美国将别无选择,但中国何必这么做?中国知道时间在自己这一边。」 对于日本首相高市早苗早前关于「台湾有事」的发言引发中日关系紧张,杨荣文在南华早报22日的专访中称,这可能是因为高市刚上任,对自己言论的严重性认识不足,如今陷入进退两难的处境,因为收回言论代表「丢面子」。另一种可能是,高市有意为之,想以此赢得日本国内支持,为增加国防开支正名,并认为美国会支持她。 「但川普希望在剩余任期内维持与中国的稳定关系,并不想惹这个麻烦。」杨荣文说。他认为,中国也不想让事态升级,但希望高市早苗能收敛其行为。 针对中国大陆早前祭出稀土管制措施,迫使川普在高关税政策上做出让步。杨荣文说,稀土这张牌早在上世纪90年代初期就已摆在桌上,美国却对此视而不见,以为可以向中国施压而中国不会反击。现在,中国是被迫打出了「稀...
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台积电领涨 台股早盘涨逾440点站上28000点

美股上涨,台积电ADR涨1.50%,台积电今天早盘最多涨40元至1470元,带动台股涨逾440点,最高来到28142点附近。 9时8分左右,加权指数达28098.41点,上涨402.06点,涨幅1.45%,成交金额新台币748.76亿元。 台积电今天早盘最多涨40元至1470元;鸿海达225元,上扬3.5元;台达电涨15元至926元;联发科达1435元,涨25元,随后涨势收敛。
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急了?特斯拉嘲讽陆厂 直言电池容量非电动车唯一标准

大陆特斯拉在微博上,罕见地对大陆国产电动车公开「嘲讽」指出,电池容量不是唯一标准,轻量化和能耗管理才是关键,一些大陆电动车虽然电池大,但整车重量增加导致能耗上升,实际续航未必优于Model 3。 特斯拉以往对大陆电动车的挑战不屑一顾,如今却主动发起技术层面的反驳,背后是市占的波动。2025年第1季,Model Y在大陆市场的销量年减14.8%,而小米SU7等车型销量迅速攀升。 搜狐汽车报导,特斯拉说法有科学根据,以小米SU7为例,101kWh版本CLTC续航为700公里,但整备质量(空车重量)达到2,350公斤,比Model 3重了600公斤。而Model 3长续航版CLTC续航为713公里,重量却轻了近400公斤。这种差异,直接反映在能耗上,Model 3的百公里电耗为12.5kWh,而小米SU7为14.8kWh。 大陆电动车选择大电池路线,本质是应对充电基础设施不均的无奈之举。在三四线城市或长途出行场景中,大电池能显著缓解续航焦虑。 但这种策略也暴露了大陆电动车的短板。以比亚迪海豹为例, 100kWh版本车重达2,280公斤,而Model 3的三电系统集成度更高,热管理和能量回收效率更优。 $(document).ready(function () {nstockStoryStockInfo();});...