星期五, 9 1 月

退休基金钱进国内压力大 多国相中巨大规模 有意导引投资科技、国防产业

全球退休金基金加码投资本国经济体的压力日益升高,但业内人士警告,此举可能伤害退休储蓄族。

英国金融时报(FT)报导,英国、加拿大、荷兰及德国等国近来纷纷察觉,可以将规模巨大而且还在不断膨胀的退休金储蓄,重新导向国内投资,借此试图拉抬经济成长,以及让科技、国防与绿色能源等关键产业获得现金。

一些退休金基金业高层却对此感到忧心,认为这类举措可能冲击投资报酬率,并削弱民众的储蓄动机。

顾问公司LCP合伙人、曾担任英国联合政府退休金部长的韦伯(Steve Webb)说:「退休金不应沦为政府玩物…让大家交出钱并长期储蓄已经够难了,如果储户认为退休金计划不再优先考量他们的最佳长期利益,外界对退休金的信心可能大幅下降。」

英国是去年数一数二积极试图把退休金储蓄用于国内投资的国家,推出一些改革来整合退休金体系。英国财政大臣里夫斯希望这些举措推动约800亿英镑(1,079亿美元),流向民间企业与基础设施等「生产性资产」,并预估半数资金将流入英国。

英国政府也已协调该国17家大型确定提拨制退休金供应商达成自愿协议,投资英国民间市场的资产比率在2030年结束前将至少达到5%。英国政府今年将推出法规,赋予监管机关强制退休金基金达到最低门槛的能力,借此让这些基金信守承诺。

荷兰退休金体系规模居欧洲之冠,资产超过1.8兆欧元(2.1兆美元),该国也鼓励退休金巨擘加码投资基础设施与社会住宅。加拿大退休金计划投资局(CPPIB)执行长葛拉汉(John Graham)则表示,如果机会浮现,CPPIB将加码投资加国。CPPIB是加拿大最大退休金基金,去年5月揭露加拿大资产总配置比重,已从两年前的14%降至12%。

在美国外交政策不确定性持续升高之际,业内人士预期各国政府将加强聚焦于国内投资,借此振兴能源与国防业。退休金业者Phoenix集团投资长伊金斯(Mike Eakins)指出,过去数十年英国和欧洲能源独立及安全投资持续不足,「决策官员肯定希望民间退休金资金加码投资国内」。

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